Sektör temsilcileri ve uzmanlar, özellikle işletme sermayesi ihtiyacı yoğun olan KOBİ’ler için kredi büyüme sınırlarında yakın zamanda bir yumuşama adımı bekliyor.

PPK toplantısı öncesinde kamu bankaları bireysel ihtiyaç ve konut kredilerinde sınırlı da olsa faiz indirimi yaptı. Ancak ticari kredilerde benzer bir adım henüz gelmedi. TLREF faizi yüzde 46’nın altına inse de bankacılık kaynakları, esas beklentinin Merkez Bankası’nın kredi genişlemesini sınırlayan tedbirlerde atacağı olası adımlar olduğunu belirtiyor.

İlk gevşeme KOBİ’lere olabilir

Ocak ayında alınan kararlarla TL ticari kredilerde büyüme sınırı KOBİ’ler için yüzde 2,5, diğer ticari krediler için yüzde 1,5 olarak güncellenmişti. Yabancı para kredilerde ise bu sınır mart ayında yüzde 0,5’e çekilmişti. Mevcut veriler, kredi büyümesinin enflasyon hedefleriyle uyumlu ilerlediğini gösterse de, ekonomik aktivitedeki yavaşlama ve KOBİ’lerin finansmana erişimde yaşadığı sıkıntılar gevşeme ihtimalini güçlendiriyor.

Sektör temsilcileri, özellikle KGF destekli nefes kredilerinin talebi karşılamada yetersiz kaldığını vurgularken, makroihtiyati tedbirlerde seçici bir gevşemenin gündeme gelebileceğini ifade ediyor. Önceliğin enflasyonu tetiklemeyecek şekilde, üretim ve ihracat potansiyeli taşıyan küçük işletmelere verilmesi bekleniyor.

Genişlemeci adımlar sinyal olabilir

Her ne kadar faiz indirimi sonrası hemen bir gevşeme kararı açıklanmasa da, uzmanlar bu yönde sinyallerin çok gecikmeden gelebileceğini belirtiyor. KOBİ’lerin mevcut aylık yüzde 2,5’lik kredi büyüme sınırının gevşetilmesi, sadece işletme sermayesi değil, aynı zamanda yatırım ve ihracat faaliyetlerine de ivme kazandırabilir.

Buna karşın, KOBİ dışı ticari kredilerde kısa vadede bir değişiklik öngörülmüyor. Ancak atılacak adımlar, krediye erişimde genel bir iyileşmenin habercisi olabilir.

Ticari kredi faizlerinde düşüş beklentisi

Şu an bankalarda ticari kredi faizleri yıllık bazda yüzde 50-52 seviyelerinde seyrediyor. Ancak bazı bankalar uzun vadeli kredilerde, gelecekteki faiz indirimlerini öngörerek müşterilere daha düşük oranlar sunmaya başladı. 24-36 ay vadeli ticari kredilerde aylık faizler yüzde 3,30’a kadar gerileyerek, kısa vadeli kredi faizlerinin altına indi.

İhracatçının gözü döviz satış oranında

Diğer yandan, ihracatçılardan alınan döviz gelirlerinin yüzde 35’inin Merkez Bankası’na satış zorunluluğu 31 Temmuz’da sona eriyor. Herhangi bir yeni düzenleme yapılmazsa bu oran tekrar yüzde 25’e düşecek. İhracatçılar, kredi genişlemesine yönelik adımlar atılması halinde bu oranın da gevşetileceği beklentisi taşıyor.